Measuring Sovereign Contagion

Loriana Pellizzon, Università Ca’ Foscari Venezia

Il rischio macrofinanziario è diventato sempre più importante nel tempo man mano che i mercati globali sono diventati sempre più connessi. In questa conferenza Pelizzon illustra un suo studio – condotto con colleghi e colleghe – in cui diverse misure econometriche di connessione basate su reti di causalità Granger sono state applicate ai cambiamenti del rischio sovrano dei paesi europei e del rischio di credito delle principali banche, intermediari e compagnie assicurative europee, statunitensi e giapponesi per studiare l’evoluzione di queste connessioni.

Instabilities in financial markets | Simposio per il 202° anniversario del decreto di fondazione della Scuola Normale Superiore | 19 ottobre 2012 | Sala Azzurra